碧桂园同意银行债权人关键条款 扫清债务重组障碍

中国房地产开发商碧桂园已同意一项由银行债权人提出的关键重组条款,为债务重组扫清重要障碍,预料年底前可完成整个重组计划。

综合彭博社和澎湃新闻报道,碧桂园已与一个由债券持有人组成的特设小组(AHG)达成协议,愿意向银行协调委员会支付1.78亿美元(约2.28亿新元)补偿款,以换取债权人归还被扣押的抵押品,推动重组进程。

根据协议条款,这笔补偿款中有一半将在重组生效日以现金支付,另一半则通过两年期抵押贷款方式偿还。

碧桂园自2023年美元债违约以来,一直与债权人就141亿美元的离岸债务展开重组谈判,其中抵押品赔偿问题一直是谈判的重点。

这个协调委员会由七家银行组成,持有现有银团贷款中48%的份额,手握足以否决重组方案的债务份额,因此被视为重组成败的关键。

与此同时,碧桂园也面临加速推进协议的压力,因为下一场清盘呈请聆讯预计在8月11日举行,负责审理的香港高等法院法官陈静芬早前就曾表示,希望届时能看到“有用和积极的进展”,否则不会再同意延后聆讯。

截至6月30日,已有超过75%的公众票据持有人加入重组支持协议,据悉包括特设小组在内。澎湃新闻引述知情人士称,碧桂园整体债务重组有望在12月底前完成。

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龙光集团境内债务重组方案获批

中国房地产开发商龙光集团公告,公司深圳附属公司的境内债务重组方案已获得债权人批准。

综合第一财经和路透社报道,总部位于深圳的龙光集团星期四(7月10日)在香港交易所公告,集团全资附属公司深圳市龙光控股有限公司发行的21笔境内公司债券及资产支持专项计划(ABS)的重组方案已全部获相关债券持有人会议审议通过。

公告称,龙光集团将对21笔债券的本息偿付安排进行调整,并提供包括全额转换特定资产、资产抵债、现金回购、股票等重组方案选项。

龙光集团称,公司下一步将根据债券持有人会议议案相关条款的约定,安排债券持有人就其持有的债券在重组方案选项中进行选择及分配。

上述方案的通过,是龙光集团化解财务风险的关键里程碑。重组方案提供多个选项,包括全额转换特定资产、资产抵债、现金回购及股票等。

香港法院去年2月16日撤销龙光集团清盘呈请。

龙光集团当天在港交所公告,开曼群岛大法院及香港高等法院,已分别在当地时间2月15日和16日颁令撤销开曼清盘呈请及香港清盘呈请。

龙光集团部分美元债券的受托人Citicorp International Limited在2022年对龙光集团旗下两家子公司金泓(香港)投资有限公司和润铭(香港)投资有限公司提出清盘呈请。此前,该清盘呈请聆讯已多次延期。

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莫桑比克总统称或向中国寻求债务重组

非洲国家莫桑比克总统查波(Daniel Chapo)说,财政承压下,莫桑比克不排除向中国请求重组所欠的14亿美元(17.8亿新元)债务。中国是莫桑比克最大的双边债权国。

莫桑比克是一个位于非洲东南部、资源丰富的天然气出口国,其经济已连续两个季度萎缩。据彭博社报道,莫桑比克去年10月的选举争议引发大规模暴力抗议,造成数百人死亡,大量工厂和商店被焚毁或洗劫,严重冲击财政收入,加剧偿债压力,引发外界对其债务可持续性的担忧。

查波在本周接受彭博采访时透露,一些双边债权方已表达愿意通过减免债务支持莫桑比克。

被问及是否会考虑向中国提出债务重组请求时,查波说:“当然,请求我们最大的双边债权国重组甚至减免债务,并非异想天开。这一切都会在合作框架和现有协议下进行,我们是一个严肃守信的国家。”

若启动债务重组,莫桑比克将加入加纳、赞比亚和埃塞俄比亚等非洲国家的行列。这些国家因借贷成本高、财政紧张,已相继启动债务重整。

查波指出,中国持有莫桑比克约14%的外部公共债务。目前双方尚未就债务重组展开谈判。截至2024年底,莫桑比克外部公共债务总额约为98亿美元。

他说,由于年初以来流动性紧张,莫桑比克在履行部分债务义务时已出现延迟。2025年,政府计划偿还2亿3990万美元外债,截至5月已支付1亿2082万美元。

查波在西班牙塞维利亚出席一场国际发展融资会议期间说:“我们将与所有战略发展伙伴合作,推动债务重组。我们始终做好准备,因为这将缓解财政压力。”

他还透露,政府已向国际货币基金组织(IMF)申请一项新的资助计划。此前,莫桑比克放弃了原有方案,称其不符合新政府施政方向。

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碧桂园计划于今年内完成境外债重组

深陷债务危机的中国房企碧桂园,目标在今年内完成境外债重组工作。

据观点网报道,碧桂园首席财务官伍碧君6月5日在线上股东会议上说,公司已与超过70%的债权人就高息债务达成初步共识,目标是在年内完成整体境外债务的重组。

至于境内债务,她透露,碧桂园已在4月完成债务展期,目前正制定新的方案,力争在今年下半年形成一套综合解决机制。“现在有几间公司已经重组,比较顺利,希望明年上半年能完成境内公开市场债的重组。”

伍碧君还提到,法院已在5月26日的聆讯中同意将下一次聆讯延后至8月11日,清盘呈请人也在开庭前致函法院,表示会视重组进展,同意将聆讯延期至最多六个月后。

自2023年底出现境外债务违约以来,碧桂园持续与债权人协商重组方案,但协商进展缓慢。香港法院原定于5月26日举行清盘聆讯,目前已延后至8月。但若债权人对重组进度不满,聆讯可能提前进行。

碧桂园的境外债总额高达141亿美元(181亿新元)。

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碧桂园:债务重组方案已获七成债券人支持

中国房企碧桂园公布,债务解决和重组方案已获七成债权人支持。

综合每日经济新闻和澎湃新闻报道,碧桂园在港交所网站公布,截至星期五(5月23日),已有持超过70%现有公众票据本金的债权人签署加入重组支持协议。

碧桂园同时宣布延长协议签署的同意费用截止时间,其中“早鸟”阶段的截止日期从5月23日下午5时延长至6月6日下午5时,一般重组支持协议同意费用限期由6月6日下午5时延长至6月20日下午5时。

根据碧桂园此前公告,若在“早鸟”阶段签署协议,可获本金总额0.10%的同意费用;若在基础阶段签署,则为0.05%。

自2023年底出现境外债务违约以来,碧桂园持续与债权人协商重组方案,但协商进展缓慢。香港法院原定于5月26日举行清盘聆讯,若债权人对重组进度不满,聆讯可能提前进行。

碧桂园希望能在2025年12月31日前完成境外债务重组。据碧桂园4月11日公布的重组条款,重组涉及的债务本金已从164亿美元(211亿新元)下调至140.74亿美元。

碧桂园今年4月提出的重组方案包含现金支付、债券置换及股权转换等多种方式。

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融创中国清盘聆讯延后至8月25日

中国房企融创中国的境外债二次重组方案公布后,香港高等法院宣布将融创中国的清盘聆讯押后至8月份,以便融创与债权人能有更多时间就重组方案进行协商。

综合彭博社和第一财经报道,香港法院星期一(4月28日)宣布,中国信达(香港)资产管理有限公司(下称“信达香港”)今年1月对融创中国提出的清盘呈请,清盘聆讯将延期四个月至8月25日。

信达香港原本仅要求将聆讯延期至6月,但香港高等法院法官最终批准将聆讯押后四个月,表示各方在这起规模庞大的案件中需要更多时间推进谈判。

融创的代表律师在聆讯中说:“我们在相对较短的时间内取得了实质性进展。”他还补充道,部分债权人反对信达提出的清盘申请。

但信达的代表律师透露,融创的另一境外债权人澳门国际银行(Luso International Banking)已明确表达不支持融创4月17日公布的境外债二次重组方案。澳门国际银行持有的融创境外债规模为约1亿港元(1700万新元)。

融创在2022年出现美元债违约,该公司曾在2023年成功完成首轮离岸债务重组。但该公司在今年3月公布,将进行第二轮离岸债务重组,成为中国房地产业内的首例。

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碧桂园调整境外债重组范畴 已获30%债券人支持重组协议

中国房企碧桂园在新的境外债重组方案中调整了纳入重组范畴的境外债金额后,该方案已获得持有债券债务30%的债券人支持。

综合澎湃新闻、彭博社和路透社报道,碧桂园星期五(4月11日)在香港交易所提交的公告称,公司已与专案小组协议重组建议的主要条款,持有现有债券债务本金总额29.9%的小组成员已签署重组支持协议。

这一支持比例距离碧桂园计划通过“协议安排”(schemes of arrangement)程序、在香港法院推进重组所需的75%支持仍有不小差距。

碧桂园还透露,公司已接近完成与银行协调委员会若干成员的协商,待协商完成后,该等成员将进行内部程序以取得签立重组支持协议的相关批准。

碧桂园在2023年底发生境外债违约,自那以来碧桂园一直持续与债权人谈判,达成重组协议,但谈判进展缓慢。香港法院已定于5月26日进行清盘聆讯,且若债权人对重组谈判进展不满,聆讯可能提前。

澎湃新闻报道称,为了尽快推进重组,碧桂园调整了纳入重组范畴的债务,本金额由此前的164亿美元(216亿新元)削减至140.74亿美元。碧桂园的预期是在2025年12月31日前完成重组。

同时,为展现对上市公司的支持,碧桂园的大股东董事会主席杨惠妍所在的杨氏家族同意将11.5亿美元股东贷款中的11亿美元转为认股权,另外5000万美元则用来换取碧桂园在森林城市权益中60%份额,剩余资金将用于增持公司股份。

碧桂园“森林城市”项目位于马来西亚柔佛州新山市,为碧桂园与当地开发商共同开发,碧桂园通过Country Garden Pacificview Sdn. Bhd间接持有森林城市60%的股权。

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融创中国称将进行第二轮离岸债券重组

香港法院星期一(3月24日)称,中国房地产开发商融创中国对债权人说,将进行第二轮离岸债务重组。

这是融创中国首次确认将进行第二轮离岸债务重组,也是房地产业内的首例。

综合路透社和彭博社报道,中国信达(香港)资产管理有限公司今年初提出针对融创中国的清盘呈请,涉及贷款本金总额3000万美元(4011万新元)及应计利息。融创中国主要债权人也称,尽管融创中国表明要再进行离岸债务重组,却未提出债务重组的具体条件。

上述清盘呈请令许多市场人士感到意外,因为融创中国在2023年完成90亿美元的离岸债务重组,是自公司2021年中国房地产行业陷入债务危机以来,首个完成债务重组的受困中国开发商。

中国信达(香港)资产管理有限公司代表律师星期一要求法院立即裁定融创中国清盘,因为融创中国没有提供任何文件证明,公司正在行所说的重组计划。

融创中国代表律师称,公司需要多些时间研究重组计划,向法院申请清盘聆讯延期四个月。

香港法院法官称,考虑到其他债权人反对清算,清盘聆讯将延期至4月28日,以便融创中国展示其重组进展。

融创中国曾在1月说,由于上述清盘呈请给公司造成的影响, 同时考虑当前市况远不及此前离岸债务重组方案制定时的预期,公司不排除将进一步结合现实情况,寻求更全面的离岸债务综合解决方案。

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据报碧桂园向债权人提交离岸债务重组计划

路透社星期一(11月18日)报道引述五位知情人士,指负债累累的中国发展商碧桂园正试图避免被清算,已于上月底向部分债权人提交了其岸外债务重组计划的初步条款。

两位直接了解情况的消息人士和另一位知情人士说,该重组提案包括一份修订后的现金流预测,这是债务重组过程中的常规部分,用于向债权人展示公司履行债务的能力。

另两位消息人士称,这份预测显示,与今年早些时候向部分境外债权人提供的估算相比,开发商预计未来几年的现金流将更为疲软。

目前尚不清楚现金流预测的具体细节。

碧桂园曾是中国最大的开发商之一,去年底其110亿美元(147亿新元)的境外债券发生违约,目前在香港正面临一项清盘申请。下一次法庭听证会定于2025年1月20日举行。

在7月一场听证会上,碧桂园向香港高等法院表示计划在9月向债权人公布其离岸债务重组的条款清单,并计划于明年年初向法院寻求批准。然而,该公司未能在9月如期完成。

如果碧桂园能够在明年1月法庭听证会前获得主要债权人对重组提案的支持,这将为公司向法院申请更多时间以实施重组计划铺平道路。

负责碧桂园离岸债务重组谈判的主要债权人集团财务顾问PJT Partners未立即回应置评请求。

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2024年11月18日 2:18 PM
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